新浪财经“新浪金融研究院”栏目

2026-09-18 · 伍伍策略

进入2026年9月，民营银行阵营出现了一轮逆势上调存款利率的动作。新浪金融研究院查询各民营银行定期存款利率发现，微众银行已将3年期存款利率从1.6%上调至1.75%，加息15个基点；三湘银行、新安银行、华通银行等多家中小民营银行，也不乏2%乃至更高利率的存款产品在售。 与此同时，部分民营银行此前一度隐身的5年期定期存款重新上架。网商银行、苏商银行5年期定期存

进入2026年9月，民营银行阵营出现了一轮逆势上调存款利率的动作。新浪金融研究院查询各民营银行定期存款利率发现，微众银行已将3年期存款利率从1.6%上调至1.75%，加息15个基点；三湘银行、新安银行、华通银行等多家中小民营银行，也不乏2%乃至更高利率的存款产品在售。

与此同时，部分民营银行此前一度隐身的5年期定期存款重新上架。网商银行、苏商银行5年期定期存款年利率为1.8%，新网银行为1.9%，华通银行则达到2.1%。新网银行、苏商银行等还有5年期大额存单产品在售。

业内专家认为，这并非存款利率下行趋势的逆转，而是其中出现的阶段性分化。部分民营银行因自身经营压力进行策略性调整，并不改变行业整体方向。

微众银行上一轮存款利率的大幅调整，还要追溯至2025年4月29日。彼时，该行将整存整取5年期、3年期和2年期的年利率从统一的2%一并下调至1.6%。此后一年半间，存款利率大体保持平稳，只有一年期及以下短期品种偶有波动。而此次调整，微众银行仅将3年期利率单独上调，其余期限均按兵不动。

微众银行APP显示，目前整存整取定期存款5年期、3年期、2年期、1年期、6个月、3个月的年利率分别为1.6%、1.75%、1.6%、1.5%、1.3%和1.1%。3年期利率上调后，与2年期、5年期之间拉开15个基点的差距，结束了此前2年期、3年期、5年期利率全部持平的格局。

此外，该行在售的大额存单产品中，20万元起存的3年期、2年期、1年期、6个月期和1个月期产品年化利率分别为1.70%、1.60%、1.50%、1.30%和1.10%。引人注意的是，3年期大额存单利率1.70%反而低于同期限定期存款的1.75%；而在其他同期限品种上，定期存款与大额存单利率则保持一致。

新浪金融研究院查询银行APP、官网发现，民营银行的定期存款利率图谱呈现出头部机构相对克制、中小机构以高息争取市场、利率倒挂现象部分存在的特征。

多数银行将重心放在3个月至1年期的短期存款上。其中，蓝海银行3个月和6个月期限的定期存款利率均为民营银行中最高，分别达到1.50%和1.60%；亿联银行的“亿定存”1年期年化利率则可至1.75%。

头部民营银行的利率策略相对克制。微众银行3年期1.75%、网商银行3年期1.60%和5年期1.80%，均处于行业中等水平。

中小民营银行则通过高利率争取市场份额，多家银行有2%甚至更高利率的存款产品在售。例如，三湘银行和新安银行的2年期存款利率均为2%，是这两家银行在售各期限产品中的最高水平，较3年期1.95%的利率还高出5个基点；亿联银行2年期利率为2.20%，3年期和5年期均为2.10%；华通银行3年期和5年期存款利率分别为2.05%和2.1%。

值得注意的是，部分高息产品已挂出“售罄”标注。亿联银行高利率定存产品显示为爆款限量释放，2年及以上期限产品当前已标注“售罄”；蓝海银行年利率2%的产品同样显示“售罄”； 中关村 银行2年期定存产品年利率1.8%，也已售罄。

此外，部分银行已不再遵循传统存款“期限越长、利率越高”的定价逻辑，出现利率持平甚至倒挂情况。例如，蓝海银行2年期利率低于1年期；三湘银行、亿联银行、新安银行的3年期利率低于2年期；微众银行、富民银行、苏商银行的5年期利率低于3年期。

在银行业持续压降负债成本的大背景下，今年上半年特别是二季度以来，多数民营银行纷纷停售2年期以上中长期存款产品，一度成为行业热议话题。不过，这一风向近期又有了新的变化。

新浪金融研究院发现，多家民营银行的5年期定期存款已重新上架。比如，网商银行、苏商银行5年期定期存款年利率达到1.8%；新网银行5年期定期存款年利率为1.9%，华通银行则达2.1%。

若将目光投向大额存单，新网银行、三湘银行、苏商银行均有3年期和5年期产品在售。其中，新网银行5年期大额存单年利率为1.9%，与3年期大额存单、3年期定期存款、5年期定期存款利率持平；三湘银行“大额存单+B款”3年期和5年期年化利率均为2.1%，目前已售罄；苏商银行5年期大额存单利率为1.85%，低于3年期大额存单利率1.98%。

整体来看，微众银行、网商银行两家头部机构的大额存单期限相对丰富，涵盖6个月、2年期、3年期等；而多数民营银行App上并无大额存单踪迹，或产品期限较为单一，例如仅有1年期。

融360数字科技研究院高级分析师艾亚文认为，该现象依旧属于阶段性揽储策略，本质是在市场利率下行预期之下，因存款集中到期，部分银行出于锁定长期负债、缓解期限错配压力的考量，适度抬升部分中长期大额存款产品利率。

值得注意的是，部分民营银行也在探索差异化的产品策略。三湘银行于今年7月末推出“尊享稳健组合”“尊贵灵活组合”存款产品，不同于常规单笔定期存款，该产品将一笔资金按照固定比例拆分，配置多档不同期限、不同利率的定期存单，把短、中、长期存款打包成一个整体产品对外销售。

以“尊享稳健组合”为例，30%资金配置6个月期限，年利率1.3%；30%配置1年期定期，年利率1.4%；40%配置3年期定期，年利率2.05%。另一款“尊贵灵活组合”起存门槛同样为1000元，资金按照比例拆分为：3个月定期占比30%，年利率1.1%；1年期定期占比30%，年利率1.4%；3年期定期占比40%，年利率2.05%。

博通咨询金融行业资深分析师王蓬博指出，组合存款的本质还是利率下行周期下负债端经营的被动调整。因为当前行业长期高息定存获客模式已经失效，民营银行缺少线下网点和客群优势，获客难度持续上升，所以需要通过产品形式创新提升市场吸引力。同时这类产品拆分多期限资金，能够兼顾流动性与收益性，既可以满足储户分层资金管理的需求，也能帮助银行稳定不同周期的存款负债，整体是适配当前行业环境的常态化产品创新。

2026年上半年，国内民营银行行业告别此前稳健增长的发展态势，整体经营压力显著攀升，行业格局步入深层重塑。

目前，已有9家民营银行披露了2026年上半年业绩，包括网商银行、金城银行、新网银行、中关村银行、富民银行、三湘银行、民商银行、客商银行和华通银行。从数据来看，行业彻底告别普涨时代，利润普降、增收不增利、规模分化等特征愈发清晰。

规模方面，头尾悬殊的格局仍在延续，网商银行总资产高达5166.15亿元，几乎是余下全部选手的总和。在公布总资产数据的8家银行中，富民银行增幅最大，达到6.33%。3家银行出现资产规模收缩，其中华通银行降幅最大，6月末总资产为312.49亿元，较2025年末大幅下降10.56%；中关村银行、民商银行同步缩表，总资产分别较上年末下降3.52%和2.77%。

营收方面，上半年8家银行整体呈增长势头，其中3家甚至斩获两位数增长，富民银行同比增速最高，达到12.7%；仅有华通银行一家录得同比10%的大幅下滑。

网商银行实现净利润27.96亿元，同比增长36.59%；新网银行实现净利润5.34亿元，同比增长10.08%，表现较好。与之形成鲜明对比的是，有6家全部陷入利润负增长困境。

具体来看，客商银行净利润同比下滑34.36%，华通银行下滑57.59%，民商银行下滑60.25%，富民银行下滑68.92%，中关村银行跌幅更高达86.17%。

对于富民银行业绩下降，其参股股东财报指出，“助贷新规”全面实施后，相关业务规模收缩，利润下降。

王蓬博表示，“助贷新规”落地重塑了民营银行互联网信贷的业务逻辑，新规明确风控不能外包，划定综合融资成本上限，所以过去依靠外部渠道冲规模的粗放路径已经难以延续。

王蓬博强调，民营银行不能继续复制过去依赖外部流量的扩张模式，需要结合自身股东资源找准垂直细分场景，逐步搭建自营获客与风控能力。

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